紅周刊 編輯部 | 劉增祿
(資料圖片僅供參考)
7月13日，A股2023年中報將正式展開披露。隨著飛龍股份連續(xù)大漲、蘭生股份今日一字漲停的市場表現(xiàn)，多只中報預盈預增股走勢迅猛，逐步引領(lǐng)板塊效應。
以目前公布的中報業(yè)績預告來看，超過8成的公司上半年業(yè)績預喜。而隨著業(yè)績增長的提前確定，康恩貝、安徽合力等多家公司近日都得到了券商的強烈看好，給出了較當前股價有較大上漲空間的目標價。
結(jié)合主力資金持倉情況來看，證金、匯金、蓋茨基金會等國內(nèi)外機構(gòu)資金，傅鵬博、蕭楠等頂流公募基金經(jīng)理，都早已對部分中報預喜公司提前布局。北上資金也正在對多家中報績優(yōu)股實施增持。
中報首批亮相股股價開始異動
近日，滬深北三大交易所上市A股2023年中報預約披露時間表相繼出爐，滬市主板公司康緣藥業(yè)拔得頭籌，預計將于7月13日率先揭開A股2023年中報的帷幕。
時隔5日，7月18日，深市公司衛(wèi)星化學也將攜“中考成績單”而來。創(chuàng)業(yè)板中報將于7月20日由上能電氣、聚燦光電兩家公司同時率先“登臺亮相”；北交所的首份中報將由萬通液壓于7月21日正式發(fā)布；科創(chuàng)板的披露時間最晚，7月25日，東威科技才會正式開啟板塊的中報披露工作。
翻看各板塊預計中報“首秀”的公司，目前均尚未以業(yè)績預告的形式提前對上半年的業(yè)績進行預測。但結(jié)合今年一季報的數(shù)據(jù)來看，上能電氣和萬通液壓首季凈利潤均實現(xiàn)了同比翻倍增長；康緣藥業(yè)、東威科技的營業(yè)收入和凈利潤也雙雙實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。相較之下，衛(wèi)星化學、聚燦光電則表現(xiàn)欠佳，今年首季，兩家公司的凈利潤分別出現(xiàn)了53.83%、130.67%的同比下滑（見表1）。
從上述公司來看，新能源概念股，創(chuàng)業(yè)板概念公司上能電氣的業(yè)績表現(xiàn)相對最為亮眼，今年一季度6.2億元的營業(yè)收入同比增長184.39%；3651.66萬元的凈利潤，也較上年同期大幅增長了126.59%。二級市場上，雖然年初股價快速上漲后，1月12日~6月14日股價一路下探，累計跌幅超過30%，但自6月15日（公司分紅除權(quán)前一日）以來，公司股價已重回升勢。受“創(chuàng)業(yè)板中報第一家”標簽的加持以及新能源裝機提高、用電負荷結(jié)構(gòu)變化等因素影響，電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級改造需求日益增長雙重利好加持，7月3日公司股價跳空高開，全天大漲16.5%（見圖1）。
超8成公司中報業(yè)績預喜
雖然目前交易所已不再強制上市公司提前披露各季度財報的業(yè)績預告，但還是有部分公司提前發(fā)布了預判情況。
據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前，已有107家公司發(fā)布了2023年中報業(yè)績預告，從預告類型統(tǒng)計，43家凈利潤同比預增、31家略增、7家公司扭虧、6家公司續(xù)盈，預喜公司合計87家，占全部發(fā)布預告公司比重為81.31%。
從預增幅度統(tǒng)計，65家公司上半年預計盈利的同時，凈利潤同比預增幅度超過30%；50家公司預增幅度超過50%；21家公司預計上半年凈利潤同比翻倍增長。保利聯(lián)合、悅心健康兩家公司的同比預增幅度更是均超過了10倍（見表2）。
7月1日，保利聯(lián)合發(fā)布中報業(yè)績預告稱，受炸藥、電子雷管銷量同比增加的影響，凈利潤預計增加5560萬元~7522萬元，較上年同期預增2595%~3542%。受此利好消息刺激，7月3日，公司股價一改此前頹勢，直接收出“一字板”漲停。
整體來看，不少公司在中報預喜公告發(fā)布后股價都走出了不俗的上漲行情。如芯片概念股飛龍股份7月5日公告表示，因報告期內(nèi)訂單充足，原輔材料價格回落等利好催化，上半年預計實現(xiàn)凈利潤1.3億元~1.5億元，同比2022年同期預增440.43%~523.57%。此公告一經(jīng)披露，公司股價當天強勢漲停。
今年5月初剛剛登錄創(chuàng)業(yè)板的三博腦科，公司隨上市公告提前披露了上半年業(yè)績預增28.59%~52.96%的業(yè)績預告，上市至今公司股價累計漲幅已超過60%（剔除上市首日漲跌幅）（見圖2）。
在非次新股當中，立訊精密于4月28日發(fā)布了上半年業(yè)績預增10%~20%的公告后，股價也是一路震蕩上行，至今累計漲幅已超過30%（見圖3）。
券商給予最新目標價較當前
上漲空間巨大
不僅中報業(yè)績提前預喜，結(jié)合近期券商的最新觀點統(tǒng)計，目前多家公司也得到了券商的強烈看好。
如康恩貝，7月5日，公司發(fā)布中報業(yè)績預告，預計上半年實現(xiàn)凈利潤約5億元～5.5億元，較上年同期預計實現(xiàn)翻倍增長。而早在6月22日，天風證券分析師楊松即對公司的評級進行了上調(diào)，從持有調(diào)高為買入，理由是考慮到公司大品牌大品種戰(zhàn)略持續(xù)推進，核心品種“康恩貝”腸炎寧系列二次開發(fā)和院內(nèi)銷售持續(xù)推進，將帶動整體大健康板塊維持高增速。同時，處方藥板塊基藥目錄準入+劑量拓展，也將夯實公司第二增長曲線，因此看好公司未來的發(fā)展。基于此給予公司2024年28倍的PE，對應目標價9.8元。而對比公司目標價與當前收盤價，上漲空間高達65.26%。
7月4日，安徽合力發(fā)布中報預告，預計中期凈利潤額約為6.04億元~6.9億元，同比預增40%~60%。同日，中信證券分析師劉海博針對公司發(fā)布了買入評級報告，并給出了31元的目標價，相對公司目前20.87元的收盤價，上漲空間也達48.54%。
在百潤股份7月5日發(fā)布中期業(yè)績預增90%~105%的公告前夕，國泰君安分析師訾猛也針對公司發(fā)布了增持評級報告，其給出的53.9元目標價，相較公司當前股價同樣有超過40%的上漲空間。
與此同時，包括上述公司在內(nèi)的提前發(fā)布中報業(yè)績預增公告的12家公司，近期都得到了券商的看好，給出的目標價位較當前股價均有超過20%的上漲空間（見表3）。
北上資金持續(xù)增倉
比爾·蓋茨、蕭楠等早已入局
雖然二季度已經(jīng)收官，但二季度末各大機構(gòu)投資者的具體持倉還要等公募基金二季報或上市公司中報正式披露后才會完整展現(xiàn)。
結(jié)合一季度機構(gòu)持倉情況來看，當前提前公布中報業(yè)績預告的公司早已被知名基金經(jīng)理或投資人買進。
如立訊精密，一季度末同時入選了405只機構(gòu)產(chǎn)品的前十大重倉股，且翻看公司的前十大股東名單，香港中央結(jié)算有限公司、證金公司、匯金公司、頂流公募基金經(jīng)理傅鵬博管理的睿遠成長價值混合基金等全部位列其中（見圖4）。
百潤股份則同時得到了香港中央結(jié)算有限公司和由蕭楠管理的易方達消費行業(yè)等機構(gòu)產(chǎn)品的共同持有（見圖5）。
身為美國的前首富，比爾·蓋茨也長期對A股市場報以較高的熱情，一季度末，在雙環(huán)傳動的前十大流通股東中，比爾及梅琳達蓋茨基金會則以新進姿態(tài)首次現(xiàn)身，以944.5萬股的持倉位居公司第九大流通股股東（見圖6）。
不過，進入二季度后，雙環(huán)傳動起初的表現(xiàn)并不算優(yōu)異，但隨著近期機器人概念的異動，公司股價也迎來了急速上漲，6月9日至今，股價已累計大漲超50%（見圖7）。比爾及梅琳達蓋茨基金的持倉市值或同步增加。
另外，結(jié)合實時更新持倉情況的陸股通數(shù)據(jù)來看，北上資金近日也在對歌爾股份、濰柴動力、中國重汽、永泰能源等中報預增公司進行加倉操作。
以濰柴動力為例，當前陸股通的最新持股數(shù)為5.61億股，而6月30日，陸股通對公司的持股數(shù)為5.53億股，最新持股較二季度末增加了790.83萬股。且統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，進入三季度以來，中國重汽、永泰能源、華明裝備等5家公司也被陸股通加倉，相較于二季度末，被增持數(shù)量均超過百萬股（見表4）。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）